عقب‌نشینی یازده هزار واحدی شاخص در اولین هفته آذر
در هفته جاری شاهد شکل‌گیری فضای سنگین معاملاتی در تالار شیشه‌ای بودیم.
در هفته جاری شاهد شکل‌گیری فضای سنگین معاملاتی در تالار شیشه‌ای بودیم. این اتفاق تحت تاثیر روند نزولی قیمت نفت در یک ماهه گذشته و همچنین پررنگ‌تر شدن ریسک سیستماتیک ناشی از تحریم‌ها بود، به نحوی که حجم و ارزش معاملات خرد این هفته بطور چشمگیری نسبت به میانگین ماه گذشته کاهش داشت.
به گزارش تجارت‌نیوز، در هفته جاری شاهد شکل گیری فضای سنگین معاملاتی در تالار شیشه‌ای بودیم. این اتفاق تحت تاثیر روند نزولی قیمت نفت در یک ماهه گذشته و همچنین پررنگ‌تر شدن ریسک سیستماتیک ناشی از تحریم‌ها بود، به نحوی که حجم و ارزش معاملات خرد این هفته بطور چشمگیری نسبت به میانگین ماه گذشته کاهش داشت. از این رو به نظر می‌رسد فعالان بورس تهران ترجیح دادند تا در این هفته سطح دادوستدهای خود را پایین آورده و با ریسک کمتری در انتظار شنیدن اخبار مثبت از دنیای سیاست و یا نفت باشند.
چرا شاخص یازده هزار واحد از دست داد؟
در پی عقب نشینی قیمتی در اغلب نمادها، مجموع ریزش‌های این هفته شاخص به رقم 11 هزار و 600 واحد رسید. به نظر می‌رسد عواملی چون کاهش قیمت‌های ارز در روزهای اخیر، ورود غیرمنتظره نفت به کانال 60 دلار، طولانی شدن ابهاماتی مانند اعلام نرخ رسمی تسعیر ارز، عدم تحقق وعده‌های دولت در حمایت از بورس و نامشخص بودن تأثیر تحریم‌ها بر فعالیت شرکت‌های بورسی، ابهام در افزایش قیمت خودرو و بی‌خبری از تسعیر دارایی‌های بانک‌ها از جمله مواردی هستند که سد را صعود شاخص شده‌اند.
سقوط مجدد نفت فضای بازار را سر کرد
در هفته جاری شاهد شدت گرفتن سقوط قیمت نفت در بازارهای جهانی بودیم به نحوی که در معاملات وعده دار روز چهارشنبه قیمت نفت برنت برای لحظاتی به رقم 59 دلار در هربشکه رسید که این رقم کمترین میزان در 10 ماهه گذشته بود. از این رو شاهد شکل گیری جو هراس و فروش شتابزده سهامداران گروه پتروپالایشی در تالار حافظ بودیم. این اقدام سهامداران از دو جهت قابل بررسی است:
نخست اینکه اگر بخواهیم این فروش شتابزده را منطقی فرض کنیم باید در نظر بگیریم که ادامه روند نزولی بهای نفت می‌تواند سیگنال‌های ناخوشایندی را برای بورس تهران ارائه دهند. گفتنی است در سال 92 و 93 ارزش بازار شرکت‌های دلار در بورس تهران تقریبا 45 درصد کل بازار سهام را تشکیل می‌داد که در حال حاضر این رقم به عدد 70 درصد رسیده است.
از این افت بیشتر قیمت نفت می‌تواند به کاهش چشمگیر درآمد این شرکت‌ها بی‌انجامد. در این صورت باید منتظر ریزش‌های بیشتر شاخص باشیم.
اما واقعیت این است که تا این لحظه هشدار خاصی نسبت به ریزش بیشتر نفت مخابره نشده و قیمت هر بشکه نفت در همان محدوده 60 دلار قرار دارد. ازاین رو رفتار این سهامداران بورس تهران بیشتر شبیه افراد هراسانی بود که عجولانه دست به ماشه شدند و اقدام به فروش سهام ارزنده پتروپالایشی خود نمودند.
البته گفتنی است باید منتظر ماند تا گزارش رشد اقتصادی کشورهای اروپایی در روزهای اخیر منتشر شود که اگر این گزارش‌ها امیدروار کننده باشند دیگر نمی‌توان به افت بیشتر قیمت نفت امیدوار بود.
بازهم عرضه اولیه بلای جان بازار شد
یکی دیگر از بازیگرانی که نقش اصلی در منفی کردن بازدهی هفته جاری شاخص کل داشت، فروش اشخاص حقیقی جهت تامین نقدینگی برای خرید «مادیرا» بود. در این بین فروش حقیقی‌ها از روز دو شنبه قوت گرفت وشاهد خروج 250 میلیارد تومان نقدینگی توسط اشخاص حقیقی از بازار بودیم. همچنین از گوشه کنار بازار به گوش می‌رسد که در هفته پیش رو شاهد عرضه اولیه چتروشیمی نوری خواهیم بود.
از این رو احتمالا مجددا با حجم عظیمی از عرضه‌ها برای تامین نقدینگی مواجه خواهیم بود. این موضوع یعنی عرضه اولیه سهام در روزهای منفی بازار متاسفانه به رغم گوشزدهای کارشناسان بازار به مسولان بورس بازهم تکرار شد.
در این بین مسولان سازمان بورس روز گذشته اعلام کردند که عرضه اولیه 10 درصدی سهام پتروشیمی نوری در صورت ارائه گزارش حسابرسی شده عملکرد 6 ماهه سال جاری و شفاف شدن حساب و کتاب آن با هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس طی هفته آینده می‌تواند در دستور کار بورس تهران قرار گیرد مگر اینکه برنامه «فارس» به عنوان سهامدار عمده برای عرضه این سهم تغییر یابد.
در خصوص سایر نمادهای در صف عرضه نیز مسول چذیرش سازمان بورس خبر از منتفی شدن پذیرش شرکت ایرانسل به دلیل اختلاف بر سر ترکیب سهامداری طرف ایرانی و آفریقای جنوبی و عدم ترغیب آن از سوی سازمان تنظیمات رادیویی خبر داد و گفت: آسیا تک هم باید یکسری اصلاح حساب‌ها را انجام دهد که در حال انجام است.
هفته پُرنوسان از جنس بانک و خودرو
در چهار روز کاری هفته جاری شاهد معاملات پُرحجم و نوسانی در دو گروه بانک و خودرو بودیم که سرانجام این نوسانات سبب افت 5.7 درصدی بازدهی بانک‌ها و منفی 3.1 درصدی برای گروه خودرو شد.
گفتنی است مهم‌ترین خبر تاثیرگذار در گروه بانکی، تسعیر دارایی‌ها و افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها است که بازار همچنان منتظر شنیدن آن است. در مجموع این هفته شاهد دادوستد بیش از 2.5 میلیارد سهام به ارزش 460 میلیارد تومان بودیم. گفتنی است در این گروه «تجارت»؛ «وبصادر» و «بملت» به ترتیب با افت بازدهی 11، هشت و شش درصدی مواجه شدند.
اما در این هفته گروه پالایشی همچون هفته گذشته بیشترین افت بازدهی به میزان 9.2 درصد را در بین 38 گروه حاضر در بورس تجربه کرد. همچنین گروه فلزات اساسی و محصولات شیمیایی نیز در قسمت قرمز رنگ بازدهی‌ها قرار گرفتند.
حقیقی‌ها 500 میلیارد تومان سهم فروختند
در مجموع هفته گذشته تحرکات اشخاص حقیقی نشان دهنده استقبال این گروه از سهامداری خودوریی و بیمه‌ای بود به نحوی که در این دو گروه مجموعا بیش از 40 میلیارد تومان سهم از حقوقی‌ها خریدند.
از سوی دیگر اما درسه گروه مهم از جمله معدنی، فرآورده‌های نفتی و فلزات اساسی شاهد خروج مجموعا 460 میلیارد تومان نقدینگی توسط اشخاص حقیقی از این سه گروه بودیم. در مجموع پنج روز کاری هفته جاری خالص فروش اشخاص حقیقی به رقم 500 میلیارد تومان رسید.
منبع: اقتصادآنلاین
نظرات