استراتژی سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱
سال ۱۴۰۰ با تمام تحولات و اتفاقاتش رو به پایان است و همراه با آن درس‌های بزرگی برای ما به یادگار می‌ماند. بازارهای مختلف در یک سال اخیر عملکرد متفاوتی داشتند، برخی از آنها سرمایه‌گذاران خود را ناامید کردند و برخی دیگر باعث خوشحالی آنها شدند.
تورم چشمگیر قدرت خرید مردم و ارزش پول را پایین برد. اما در سال جدید چه اتفاقاتی پیش روی ما قرار دارد؟ چه استراتژی‌هایی برای سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ باید داشته باشیم تا بتوانیم بر افزایش قیمت‌ها غلبه کنیم و از دارایی‌هایمان در سال جاری محافظت کنیم؟ در ادامه به بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ می‌پردازیم.
تاثیر تورم بر سرمایه‌گذاری‌ها
یکی از مهمترین عواملی که بازارهای سرمایه‌گذاری را پیش می‌راند، تورم است. تورم به زبان ساده یعنی افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در یک بازه زمانی. در سه سال اخیر، تورم قابل توجه بوده و فشار زیادی روی افراد و قدرت خرید آنها وارد کرده است. تورم در سال آینده به چند عامل بستگی دارد که مهمترین آن بازگشت به برجام است. آخرین گزارش‌های نهادهای معتبر بین‌المللی مانند صندوق بین‌المللی پول، روند تورم در ایران را نزولی می‌دانند. به عقیده این سازمان معتبر، تورم ایران در سال ۲۰۲۲ حدود ۲۷٫۵ درصد خواهد شد که نسبت به سال‌های اخیر کاهش یافته است، با این حال همچنان عدد بالایی است. در صورتی که این سطح از تورم یا عددی نزدیک به آن اتفاق بیفتد، سرمایه‌گذاری اصولی و مناسب اهمیت زیادی پیدا می‌کند. زیرا در صورتی که تورم در این محدوده باشد، یک چهارم از ارزش پول نقد شما در مدت یک سال از بین می‌رود.
برجام، تورم و سرمایه‌گذاری
اگر برجام در پایان امسال یا اوایل سال بعد احیا شود، منابع ارزی بیشتری در اختیار کشور قرار خواهد گرفت. در این صورت نرخ دلار در بازار آزاد کاهش می‌یابد و این موضوع می‌تواند به معنی کنترل تورم باشد. اما در صورتی که برجام به فرجام خوبی نرسد، انتظار افزایش قیمت دلار در بازار آزاد و در نتیجه افزایش تورم دور از ذهن نیست. علاوه بر برجام، تورم به سیاست‌های داخلی اقتصادی نیز ارتباط دارد. به طور کلی با حساب این که برجام عملی خواهد شد یا خیر، می‌توانیم دو دسته استراتژی سرمایه‌گذاری کلی برای خود تصور کنیم.
سرمایه‌گذاری در ارزهای خارجی در ۱۴۰۱
سرمایه‌گذاری در ارزهای خارجی می‌تواند یکی از راه‌هایی باشد که افراد برای حفاظت از سرمایه‌شان در برابر تورم به سمت آن می‌روند. مهمترین این ارزها یورو و به خصوص دلار هستند. با این حال، قیمت این ارزها به شدت به سرنوشت احیای برجام گره خورده است. یعنی اگر برجام به نتیجه برسد، احتمال کاهش قیمت آنها در بازار آزاد دور نیست. این موضوع ریسک برجامی سرمایه‌گذاری در ارزهای خارجی است و می‌تواند برای افراد سرمایه‌گذار مشکلاتی پیش آورد. این در حالی است که عدم احیای برجام می‌تواند به رشد قیمت ارزها در بازار داخلی ایران منجر شود. صرف نظر از این موضوع، قیمت نفت در دنیا رو به افزایش گذاشته است و در صورتی که ایران بتواند صادرات خود را بیشتر افزایش دهد، به ارزآوری خوبی دست پیدا می‌کند که می‌تواند به افت بیشتر دلار کمک کند. با توجه به شرایط فعلی این استراتژی سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ با ریسک نسبتا زیادی همراه است.
چشم‌انداز برجامی بورس در سال ۱۴۰۱
بورس و سرمایه‌گذارانش در دو سال اخیر دو روی سکه را تجربه کرده‌اند. از رشد قابل توجه در ابتدای سال ۹۹ که پای بسیاری از افراد ناآشنا را به بازار کشاند تا سقوط آزاد مرداد ماه ۹۹ که پس‌لرزه‌های آن تا ماه‌ها بعد هم بازار را تحت تاثیر قرار داده‌اند. در صورتی که برجام احیا شود، برخی از سهام و شرکت‌های بزرگ از این موضوع سود خواهند کرد و می‌توانند رشد کنند. برخی شرکت‌های کوچکتر هم می‌توانند با بهبود نقل و انتقالات مالی و رفع یا کاهش چشمگیر تحریم‌ها، هزینه‌های خود را کاهش دهند. به نظر می‌رسد با توجه به مقدار فعلی شاخص کل و شاخص هم‌وزن بازار سهام، بازار می‌تواند با خبرهای خوب رشد معقولی داشته باشد اما در صورتی که برجام محقق نشود، بازار ممکن است با دوگانگی روبرو شود. گروهی از صنایع ممکن است با رشد احتمالی دلار در بازار آزاد با افزایش قیمت روبرو شوند و گروهی نیز با مشکل تولید روبرو شوند.
یک استراتژی سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ می‌تواند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی باشد. با توجه به این که قیمت بسیاری از سهم‌ها در حال حاضر معقول است، هرگونه فشار مثبت به بورس می‌تواند رشد خوبی داشته باشد. به همین دلیل، کسانی که از توانایی تحلیل کافی برای ورود به بازار سهام برخوردار نیستند یا وقت زیادی ندارند و تا حدودی نیز ریسک‌پذیرند، می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. دو گزینه معتبر از چنین صندوق‌هایی، صندوق آوای سهام کیان و صندوق آهنگ سهام کیان هستند. در خرید این صندوق‌ها بهتر است دید بلندمدت داشته باشید.
سرنوشت طلا در ۱۴۰۱
امسال طلا در بازار داخلی تا حدودی رشد کرد، هرچند به اندازه تورم نبود. در مجموع طلا گزینه امنی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و در کشوری که سال‌ها با تورم چشمگیر روبرو بوده، معمولا رشد قیمت داشته است. قیمت طلا در داخل کشور به دو عامل کلی بستگی دارد: یکی قیمت جهانی طلا و دیگری قیمت دلار در برابر ریال. کارشناسان معتقدند در سال ۲۰۲۲ قیمت فلزات قیمتی رشد چندانی نخواهد داشت، البته اگر جنگ فعلی بین روسیه و اوکراین بسیار گسترده شود، ممکن است قیمت فلز زرد را افزایش دهد. عامل دوم به برجام بستگی دارد. احیای برجام می‌تواند به معنی تقویت ریال در برابر دلار تلقی شود و عاملی برای افت قیمت طلا باشد. از سوی دیگر، عدم احیای برجام می‌تواند به افزایش قیمت ارزهای معتبر منجر شود و همبن موضوع نیرویی برای افزایش قیمت طلا باشد.
طلا کم‌ریسک‌تر از بورس است ولی با مشکل نگهداری روبرو است. داشتن طلای فیزیکی با خطر سرقت، جعلی بودن و مواردی از این قبیل مواجه است. برای رفع این مشکل یک استراتژی سرمایه‌گذاری آن است که صندوق طلا بخرید. صندوق طلا عملکردی نزدیک به خرید سکه امامی دارد و با نیم میلیون تومان هم می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد. صندوق طلای کیان از جمله صندوق‌های معتبری است که می‌تواند یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ باشد. البته خرید این صندوق‌ها با دید میان‌مدت و بلندمدت خوب است.
در ۱۴۰۱ بانک بهتر است یا صندوق درآمد ثابت؟
یکی دیگر از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ این است که در گزینه‌های کم‌ریسک که کمتر بازدهی دارند، سرمایه‌گذاری کنیم. از جمله این گزینه‌ها بانک است. بسیاری از افراد به بانک اعتماد دارند و آن را گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری می‌دانند. با این حال بانک بازدهی پایینی دارد و طبق مصوبه شورای پول و اعتبار، برای سرمایه‌گذاری‌های یک ساله تنها ۱۶ درصد سود می‌دهد. این در حالی است که گزینه بهتری هم با همین محدوده ریسک وجود دارد. صندوق درآمد ثابت نام این گزینه است. این صندوق‌ها بازدهی بهتری نسبت به بانک‌ها دارند و در شرایطی که تورم معقول باشد، استراتژی مناسبی برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌روند. به خصوص اگر برجام به نتیجه برسد و ریال در برابر دلار تقویت شود، این گزینه عملکرد مناسبی برای شما خواهد داشت. صندوق درآمد ثابت کیان یکی از گزینه‌های مناسب و معتبر در میان چنین صندوق‌هایی است.
بهترین استراتژی سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱
در بالا به بررسی استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ پرداختیم و آنها را با توجه به شرایط برجامی مورد بررسی قرار دادیم. توصیه کارشناسان مالی این است که برحسب روحیه و ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی خود گزینه سرمایه‌گذاری موردنظرتان را انتخاب کنید. یکی دیگر از توصیه‌ها این است که برای توزیع ریسکِ سبد سرمایه‌گذاری‌تان، گزینه‌های مختلف بالا را در آن قرار دهید، مثلا از صندوق سهام، صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت با وزن‌های مختلف استفاده کنید. اگر ریسک‌گریز هستید، بخش زیادی از سرمایه خود را در صندوق درآمد ثابت قرار دهید و اگر ریسک‌پذیر هستید، بیشتر پولتان را در صندوق سهامی بگذارید. برای سنجش روحیه خود می‌توانید از آزمون‌های ریسک‌سنجی استفاده نمایید.
نظرات