نرخ سود بانکی در سال ۹۸ چه خواهد شد؟

به گزارش تجارت‌نیوز، نرخ سود روزشمار در بهمن ماه سال جاری حذف شد، با وجود تغییر نرخ سود سپرده‌ها، نوسانات بازارهای طلا، ارز و میزان بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی؛ نرخ سود بانک‌ها در سال آینده چه شرایطی را خواهند داشت؟ تغییر نرخ سود بانکی باید به چه صورتی باشد؟

اصغر ابوالحسنی، معاون پیشین امور بانک، بیمه و شرکت‌های دولتی وزارت امور اقتصاد در دولت دهم در خصوص نرخ سود بانکی گفت: نرخ سود بانکی متشکل از دو نرخ است، نرخ سود تسهیلات و نرخ سود سپرده‌. اگر در بانکداری بدون ربا صحبت می‌کنیم این دو سود باید معادل هم باشند. به این معنا که نرخ سود سپرده باید آن نرخی باشد که در عمل با دادن تسهیلات در بخش واقعی اقتصاد تحقق پیدا می‌کند.

وی در ادامه گفت: بخش واقعی اقتصاد هم معادل بازدهی منتج شده در آن بخش می‌تواند در رابطه با تسهیلاتش محاسباتش را انجام دهد. به عبارت ساده‌تر نرخ سود بانکی باید نرخ سود محقق شده باشد. نرخ سود محقق شده هم همان نرخی است که در بخش واقعی اقتصاد خودش را نشان می‌دهد. متغییری که معیار این موضوع است بازدهی در بخش‌های مختلف اقتصادی است.

وی در این خصوص ادامه داد: بر این مبنا نمی‌توانیم به‌طور مستقیم بگوییم نرخ سود بالا برود یا پایین بیاید. باید این سوال را کنیم که آیا بازدهی محقق شده در سال آینده در قسمت واقعی اقتصاد زیادتر می‌شود یا کمتر؟ به نظر می‌رسد مدل‌های مختلف جواب‌های متعددی می‌دهند. اگر جمیع آن‌ها و شرایط تحریم را در نظر بگیریم، از آن جایی که تحریم‌ها امسال شروع شده، سال آینده اقتصاد اگر بتواند وفق و تطبیق بیشتری کند، حتی وضعیت از امسال هم بهتر می‌شود. با این پیش‌فرض بازدهی‌ها می‌تواند بیشتر باشد؛ منوط به این که جاهایی که نیاز به اصلاح ساختار است انجام شود. با این شروط در سال بعد وضعیت اقتصادی و از جمله سودهای محقق شده نسبت به سال 1397 در وضعیت بهینه‌تری قرار بگیرد.

وی اظهار کرد: در سال آینده چون قرار است اصلاح نظام بانکی انجام شود نرخ سود بانکی باید به سمت سودهای تحقق یافته در بخش واقعی اقتصاد رود. اگر سودهای واقعی، اصلاح ساختارهای بخش تولید و بانکی را در نظر بگیریم وضعیت امیدبخش‌تر از وضعیت فعلی خواهد بود. چون امسال اولین سالی بود که تحریم‌ها بر اقتصاد بار شد و اقتصاد در سال آینده خودش را با آن تطبیق می‌دهد.

ابوالحسنی حذف سود روزشمار را مثبت ارزیابی کرد و گفت: اشکال عملیاتی، اجرایی در سیستم بانکی کشور این است که به سمت سود علی‌الحساب رفته است. وقتی علی‌الحساب شد، به‌طور طبیعی تعدادی از افراد انتظار روزانه و ماهانه شدن آن را دارند. روزانه از ابتدا هم اشتباه بوده است. مگر می‌شود در اقتصادی که نوسانات زیادی دارد، سود تحقق‌یافته یک‌روزه محقق شود. چون از ابتدا هم اشکال داشته اصلاح آن از سوی بانک مرکزی کار مثبتی است و حتی سود ماهانه را نیز می‌توان تعدیل کرد. اگر این سود را به بخش تولید گره بزنیم، چون زمان سودآوری تولید بیشتر است، می‌شود از ماهانه هم به سمت زمان‌های دورتر برود.

وی درباره وضعیت پول و شبه‌پول یا سهم هر کدام در نقدینگی در سال آینده بیان کرد: این موضوع همیشه دینامیکی بوده، یعنی ما زمان‌هایی داشتیم که پول در نقدینگی بیشتر بوده و در مواقع دیگری شبه پول. این موضوع به بازارهای جایگزین سکه، ارز، طلا و خودرو بستگی دارد.

این کارشناس بانکی عنوان کرد: زمان‌هایی که پول در بازارهای موازی نوسان داشته ماندگاری پول‌های در بخش سپرده‌های بانک‌ها کم شده و به سمت حساب‌های جاری رفته است. این روال همیشه بوده و در سال جاری هم رخ داد. به نظر می‌رسد اگر سال آینده ثباتی که الان بانک مرکزی در پیش گرفته و به دنبال حفظ آن است، در سال آینده هم در بخش ارز وجود داشته باشد، طبیعتا وقتی نرخ ارز باثبات شود، سکه هم تا حد زیادی با ثبات خواهد شد، مجددا پول‌ها به سمت سپرده‌های بلندمدت و شبه‌پول می‌روند. از این بابت می‌تواند نگرانی وجود نداشته باشد، منوط به این که در بازارهای موازی بازار پول ثبات حفظ شود.

وی تاثیر بازده‌هی سایر بازارهای جایگزین بازار پول هم روی ماندگاری سپرده‌ها بدیهی دانست و گفت: مواقعی که بازدهی در بازارهای مالی دیگر نوسانی یا افزایشی می‌شود یا حتی انتظار افزایش آن وجود دارد، نسبت پول به نقدینگی متغیر خواهد شد و مثل قبل ماندگاری نخواهد داشت.