حمیدرضا اناری 
تجارت‌نیوز گزارش می‌دهد:
تحلیل تکنیکال شاخص انبوه سازی / الگوی سروشانه معکوس زمینه‌ساز صعود می‌شود؟
گزارش مرکز ملی آمار از وضعیت بازار مسکن، در ابتدای هفته منتشر شد و سهام گروه انبوه سازی واکنش مثبتی به این گزارش نشان دادند. از این رو در این گزارش تحلیل تکنیکال شاخص انبوه سازی بررسی می‌شود تا مسیر احتمالی آتی این نماگر برای اهالی بازار سرمایه مشخص شود.
به گزارش تجارت‌نیوز ، ابتدای هفته جاری مرکز آمار ایران، در گزارشی جداگانه، داده‌های تحول بخش مسکن در شهریورماه 1402 را منتشر کرد. این در حالی بود که از آذرماه سال گذشته تا کنون، بانک مرکزی و مرکز آمار، هیچ داده شفافی از تحولات بخش مسکن منتشر نکرده بودند و انتشار آمار مسکن تنها به گزارش‌های تورم عمومی که توسط مرکز آمار منتشر می‌شود، محدود شده بود.
بر اساس این گزارش، نرخ تورم سالانه شهریورماه 1402 در بخش آپارتمان‌های مسکونی شهر تهران به عدد ٨٣,٩ درصد رسیده است که نسبت به همین اطلاع در ماه قبل (٨٢ درصد)، ١.٩ واحد درصد افزایش داشته است. سهام گروه انبوه‌سازی در واکنش به این گزارش منتشر شده، در روزهای ابتدایی هفته، نقشه بازار یکدست سبزی را تجربه کردند. با این حال دیدگاه تکنیکالیست‌ها نسبت به شرایط نمودار شاخص این گروه چیست؟
تحلیل تکنیکال شاخص انبوه سازی
روند صعودی بازار سهام از آبان‌ماه سال گذشته استارت خورد. نماد‌های صنعت انبوه سازی نیز از این روند مستثنی نبودند. رالی صعودی بازار تا میانه اردیبهشت‌ماه ادامه داشت. در حال حاضر شاخص گروه انبوه‌سازی پس از 23 هفته اصلاح، روزنه‌هایی از امید به تغییر روند را در نمودار خود نشان داده است.
آنالیز تکنیکال نمودار شاخص گروه انبوه‌سازی، در بعد هفتگی نشان می‌دهد روند غالب سهم همچنان صعودی است. با وجود اینکه رالی قبلی شاخص، در عبور از سقف تاریخی آن در محدوده 21 هزار و 268 واحد، ناتوان بود اما از تمام سویینگ‌های سقف تاییدشده ریزش سال 99 عبور کرد.
این نماگر در کندل روز ابتدایی آبان توانست از محدوده مقاومتی 14 هزار و 649 تا 14 هزار و 828 واحد که در تصویر زیر با باکس قرمزرنگ مشخص شده است، عبور کند. این محدوده آخرین سقف تاییدشده روند اصلاحی است. در واقع شاخص با عبور از آن نشانه‌ای بسیار مهم از تغییر رفتار خود را صادر می‌کند.
عبور نماگر گروه انبوه‌سازان از این محدوده اما نیاز به تثبیت داشت که تا این لحظه حاصل نشده است. حتی بازگشت شاخص به زیر این محدوده، که در کندل روز جاری اتفاق افتاد، ریسک کاهش ارتفاع شاخص حداقل تا محدوده 13 هزار و 905 واحد را فراهم می‌کند.
نمودار نماگر انبوه سازان در تایم‌فریم هفتگی نشان از آن دارد که این شاخص به خوبی فرکانس چنگال اندروز استفاده شده را پذیرفته است. نحوه رفتار شاخص با خطوط چنگال اندروز این مهم را می‌رساند. بازگشت و تثبیت این شاخص بالاتر از خط میانی، در راستای دستیابی آن به موازی بالایی چنگال ضروری است. در حال حاضر، همان‌طور که در تایم‌فریم روزانه بررسی شد، عبور قیمت از محدوده یادشده، هر دو شرط سناریوی صعودی یعنی نشانه تغییر رفتار و قرارگیری بالاتر از خط میانی ترسیم شده را محقق می‌سازد.
تشابه تکنیکالی با وضعیت شاخص در سال 93
بررسی عمیق نمودار شاخص انبوه‌سازی از یک راز مهم این نماگر پرده‌برداری می‌کند. مسیر تکنیکالی طی شده از آغاز ریزش سال 99 تا کنون تشابه زیادی به روند طی‌شده شاخص انبوه سازی طی سال‌های 93 و 94 دارد.
رفتار شاخص با تخمین مناسبی، قدم به قدم تکرار شده است. این موضوع اهالی بازار سرمایه را به اولین اصل تحلیل تکنیکال یعنی تکرار گذشته ارجاع می‌دهد. با وجود اینکه شرایط فعلی بازار سهام، تفاوت زیادی با شرایط سال 93 و 94 دارد اما می‌توان از تشابه رفتاری نماگر انبوه‌سازی، ایده یک سناریوی بدبینانه را دریافت کرد.
این شاخص در دهه گذشته، پس از ریزش سال 92، با وجود استارت رالی‌های صعودی، تا مدت‌ها در عبور از سقف تاریخی آن زمان ناموفق بود. در این سناریوی بدبینانه می‌توان ادعا کرد فشردگی این نماگر همچنان ادامه خواهد داشت و برای استارت صعود بلند‌مدتی و عبور از سقف تاریخی، همچنان باید منتظر بود.
سلب مسئولیت: کلیه مطالب درج شده در این سایت جنبه تحقیقاتی، علمی و خبری دارد و برای فعالیت مستقیم در هیچ بازاری توصیه نمی‌شود.
گزارش‌های بیشتر تحلیل بازار را در صفحه بازار سرمایه بخوانید.
نظرات